Es ist Weihnachten in Bikini Bottom und das bedeutet auch tief unterm Meer eine Zeit voller Spass und Geschenke. Ausser für Plankton. Der winzige Bösewicht bekommt nie etwas vom Weihnachtsmann geschenkt. Um dies endlich zu ändern hat er sich etwas ganz besonders Durchtriebenes ausgedacht. Er will alle in Bikini Bottom in gemeine Ekel verwandeln, damit er als einziger gut dasteht. Was er sich wünscht? Natürlich die geheime Formel für die köstlichen Krabbenburger. Für seinen Plan sind drei Schritte nötig. Schritt eins: den speziellen, mit "Fiesonium" glasierten Weihnachtskuchen an alle verteilen und sie somit in extreme Fieslinge verwandeln. Schritt zwei: einen bösen SpongeBob-Roboter bauen, damit Santa meint, dass der Fiesonium immune Schwamm ebenfalls ein Ekel geworden ist. Schritt drei: die Formel für die Krabbenburger einsacken! Wird Planktons grösster Wunsch erfüllt oder kann SpongeBob den hinterhältigen Plan durchkreuzen und Weihnachten retten? SpongeBob erlebt sein Abenteuer nicht im gezeichneten Bikini Bottom sondern als 3D-Schwamm im so genannten "Stop-Motion"-Verfahren. Dabei werden er und seine Freunde als Puppen zum Leben erweckt.