Alors qu'il a persuadé son père de lui confier la mission de livrer une baguette magique à la Sorcière, Pinocchio se laisse entraîner par ses copains dans des blagues potaches. Malheureusement, il enfarine accidentellement Goupile, la femme du maire et mère de Volpek, avant d'égarer la baguette. La chasse aux garnements d'un côté, et la course à la baguette perdue de l'autre, sont ouvertes. L'aventure se termine avec tous les protagonistes chez la Sorcière...